巴菲特曾说：“要与伟大的公司为伍”。

由于我们没有能力去经营一家公司，所有就要找到优质公司，找到一群优秀的人才，然后把我们的资产在合适的价位托付给他们。

所以价值投资首先最重要的一条就是要选择优质公司，那么如何在成百上千的公司中辨别出这种优质公司呢?

第一，行业前景够不够大公司行业前景够大，公司才能不断做大市场份额。行业的前景是持续变大的，蛋糕能变大，才能分到属于上市公司的那一块。如果行业非常小众，就算是市场份额达到了90%以上，也很难再做大，那么这些上市公司业绩无法继续增长。

第二，公司有没有竞争力任何行业都会遵循丛林法则，优秀劣汰是常态，我们投资上市公司，实际上就是去寻求择优的结果。只有那些具有核心竞争力的公司，才能在行业中将其他公司甩开，也就是价值投资经常说到的“护城河”，比如说有技术专利、独家配方，或者有先进的组织架构和创新机制等等，能够为公司在行业中竞争形成壁垒，巩固龙头地位，提升市场占有率，形成赢家通吃的局面，持续创造新增价值，带给投资者回报。

可以借助以下几方面来判断:

1.公司规模不是很大

如果公司规模小的话，公司业务和规模扩张的空间就较大，也不容易在扩张过程中影响公司的整体发展。同时，如果公司的项目产生收益，规模不大的公司与规模大的公司相比，前者业绩增长更为明显。

2.公司的发展速度高于平均水平

这主要是指与行业内平均水平相比，发展快速的公司速度会显得更快，这一方面说明了公司的成长性，另一方面也说明了公司在市场、管理、成本或人才等方面具有一定的优势，从而才会有更快的增长速度。

3.公司有成功的商业模式

这一点非常重要，一个公司有成功的商业模式才能生存，而发展迅速的公司往往可以复制这种商业模式，在不同的地域以最低的成本复制这种模式，获得市场和规模扩张的优势，从而加快发展的速度。这一点在连锁业体现得最为明显。

4.公司存在一定的垄断性

有垄断性的公司会比没有垄断性的公司更加具有优势，一旦获得了某种垄断性，比如原料、产品生产、市场渠道以及地域等相对的垄断性，那么公司的业绩发展就会获得一定的保证，从而提高公司的议价能力。

年最具爆发力的行业龙头股

1、贵州茅台()。白酒龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为32%、34%、33%，净利润增长分别为61%、30%、17%。

2、恒瑞医药()。创新药龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为23%、23%、24%，净利润增长分别为24%、26%、31%。

3、海天味业()。调味品龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为31%、32%、33%，净利润增长分别为24%、23%、22%。

4、迈瑞医疗()。医疗器械龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为47%、42%、27%，净利润增长分别为61%、43%、25%。

5、格力电器()。白电龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为37%、33%、25%，净利润增长分别为45%、17%、-5.7%。

6、爱尔眼科()。医疗服务龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为21%、18%、22%，净利润增长分别为33%、35%、36%。

7、绝味食品()。休闲食品龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为22%、23%、23%，净利润增长分别为31%、27%、25%。

8、药明康德()。创新药服务龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为21%、23%、20%，净利润增长分别为25%、84%、-18%。

9、晨光文具()。文具龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为24%、26%、28%，净利润增长分别为28%、27%、31%。

10、珀莱雅()。化妆品龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为27%、18%、21%，净利润增长分别为30%、43%、36%。

11、长春高新()。生物疫苗龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为16%、20%、28%，净利润增长分别为36%、52%、76%。

12、益丰药房()。创新化药龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为10%、12%、12%，净利润增长分别为40%、32%、30%。

13、片仔癀()。中药龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为21%、24%、23%，净利润增长分别为50%、41%、20%。

14、长江电力()。水电龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为16%、16%、14.7%，净利润增长分别为7%、1.5%、-4.7%。

15、伊利股份()。乳制品龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为25%、24%、26%，净利润增长分别为5%、7%、7%。

16、中国平安()。保险龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为20%、20%、24%，净利润增长分别为42%、20%、39%。

17、招商银行()。银行龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为16%、16%、16%，净利润增长分别为13%、14%、15%。

18、中公教育()。教育龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为3.5%、71%、60%，净利润增长分别为40%、%、56%。

19、上海机场()。机场龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为15%、15%、16.7%，净利润增长分别为31%、14%、18%。

20、万科A()。房地产龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为22%、23%、22%，净利润增长分别为33%、20%、15%。

21、海螺水泥()。水泥龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为19%、29%、27%，净利润增长分别为85%、88%、12%。

22、中国平安()。保险龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为20%、20%、24%，净利润增长分别为42%、20%、39%。

23、中国国旅()。免税龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为19%、20%、25%，净利润增长分别为39%、22%、49%。

24、恒生电子()。金融软件龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为20%、20%、24%，净利润增长分别为17%、19%、37%。

25、海康威视()。监控视频龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为34%、33%、30%，净利润增长分别为26%、20%、9%。

26、三一重工()。机械龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为8%、21%、28%，净利润增长分别为%、%、83%。

27、小熊电器()。创意小家电龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为75%、50%、29%，净利润增长分别为%、26%、44%。

28、东方雨虹()。防水材料龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为21%、20%、22%，净利润增长分别为20%、21%、36%。

29、重庆啤酒()。啤酒龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为28%、36%、52%，净利润增长分别为82%、22%、62%。

30、宁德时代()。锂电池龙头股。从年到年，公司的净资产收益率分别为18%、11%、12%，净利润增长分别为35%、-12%、34%。

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

10、独创形态战法

下面从一只个股的所有可能的运动轨迹来阐述正确的交易选择。

1、下跌趋势不做。就算股价下跌途中不停的震荡，但是对于我们说，这都是虚幻的，我们的唯一选择就是看空，千万不要对一只处于下降趋势的个股抱太大的希望，哪怕是前期的龙头，一旦下跌趋势成立，谁也不知道跌势的尽头在哪。

2、当一个股票在下跌趋势中，完成一次的震荡之后，拒绝新低的出现，并再次向上(而被突破)时，此时意味着空头力量衰减，市场暂时均衡，但此时并不需要急于买入，以防震荡后继续重归下跌趋势

3、当个股出现多空均衡之后，股价未来的走势无外乎3种可能，向上、向下，或者是横盘震荡，但是不管怎么样，最终会走出方向出来，要记住下面这三种走势。

4、调整后的第一种可能就是股价向上突破，这意味着多头开始逆转空头走势，结束调整状态，敏感的操作者，应在个股出现突破的瞬间进场做多，买入个股。

5、当有一天股价不再创出新高，遇到明显阻力一直无法突破时，对于我们的操作来说，就是获利了结出局。下图中的绿圈1位为合理的减仓点，绿圈二为全部清仓出局点。

6、调整后的第二种可能，是个股在支撑性附近出现横盘震荡，出现此种图形，适合我们用小仓位，依靠支撑和压力线，进行高抛低吸，在箱体内进行操作，但是这样操作往往利润不高，而且还有一旦市场选择方向，那么存在操作方向可能做反的风险。

7、调整后的第三种可能：看下图绿线走的轨迹，这说明市场暂时的多空均衡，只是空头蓄势的一个过程，这是一个下跌中继的趋势，后市股价可能继续出现下跌。此时在跌破支撑线时应果断卖出。

8、最好是在市场没有选择出明确的方向的时候，不做过多的仓位动作，频繁的箱体操作，容易导致成本的上升，不好把握，对于空仓者，未选择趋势，这应该应耐心等待。

9、来看一下经典的卖点一

10、经典的卖点二

11、再看看经典的买点一

12、综合来看，正确的买卖选择如下图所示，红色点为正确的买点，绿色点为卖点或者减仓点，此图包含了个股从底部-拉升-顶部-下跌的四个过程。

一、对于大多数投资者来说，尽量只做上升趋势个股。

二、如果个股上升趋势一旦被破坏后，要第一时间减仓，以防止杀跌的风险出现

三、个股出现调整时，要考虑个股后面的每一种可能，并针对性地制定交易计划，在个股出现信号果断执行计划。

四、对于一直处于下跌趋势的个股来说，不要轻易抄底，以防止是下跌中继，后面还有漫漫熊途。

市场投资者成功的三大要素

1、虚心学习勤于总结

投资其实是一门学问。说它是一门学问是因为投资过程非常复杂，投资的结果不确定性大，风险也大。要想成功，必须掌握股票、股市的基本知识，了解其运行的一般规律。如果对这门学问是一无所知.希望靠运气去赚钱终究会一败涂地。有的人初入股市偶尔小赚一笔。就沾沾自喜，头脑就发热起来，并说，股市有什么可怕!原来赚钱这么容易!但结果往往是不言而喻。

要想成功就必须学习。虽然不要求你成为投资学专家，不需要把所有的投资知识和理论都记诵下来，但起码的知识必须有。这样就要求涉足股市的人要认真读上几本专业书，了解一些有关投资的基本情况。读书要动脑子，不能死读。因为书本知识是间接经验，是前人或别人经验的总结，所讲的知识与～定的时间和空间有联系，就是说具有一定的局限性。你必须把书本知识与实际操作结合起来，用操作的结果来评价和理解所学知识，并把自己思考的结果、总结的经验记录下来。经过一个阶段的学习一应用一总结的多次反复，你所学的知识就活起来了，这样的知识也才真正有用。相反，如果完全相信书本，你必败无疑。例如，书上讲“天量出天价”，于是不论市场具体情况如何，见天量即出货，而卖出后股价并没有像预期的那样回档或大幅下跌，而是一路上扬，于是后悔不迭，这就是死记书本知识又不作分析的结果。

学问包括两方面内容，即“学”与“问”。学是动脑、动眼和动手，问是要动嘴，多问、勤问。当然问过之后要思考要分析，不能盲目相信他人。

2、独立判断决不盲从

心理学原理告诉我们，判断反映了人们对事物的认识、情感和意向，而判断能力依赖于人的经验、知识、阅历等因素。在股市中，人们往往从各自的利益出发，对股市走势议论纷纷，仁者见仁，智者见智，其中也有个别投资大户有意散布的流言，而经常有一些人就凭道昕途说，盲目跟进，结果吃亏上当。因此，在证券交易中不要轻信所谓内行人的劝告，而应相信自己的判断。如果对股市产生疑惑，就不要贸然采取行动，因为看好的能获利，看差的也能获利，惟有畏首畏尾的人不能获利。

对于这类畏首畏尾的投资者来说，树立自信心是最重要的。自信心对任何人来讲，都是不可多得的财富，对于一个人事业的成功和心理素质的发展，起着不可估量的作用。它是多方面心理素质中具有决定性的因素。投资是一项具有高度技巧性的行为，自信对每个投资者来说尤为重要。投资者不要被周围环境、股市变化所左右，要有自己的分析和判断，决不可人云亦云、随波逐流。为此，要经常培养和锻炼自己的自信心。首先，要经常给自己打气，敢于相信自己。在深思熟虑、掌握全面信息的基础上拿定了主意，看准了方向，就要勇往直前，不要退缩，即使暂时出现不利于自己的行情，也要沉住气，要坚信自己的判断，不为市场的跌宕起伏所动，因为有涨有跌是正常的，而只涨不跌、只跌不反弹都是不正常的暂时现象。其次，投资股票要自己研究、判断行情，不可因为流言而改变决心。该买时坚决买，该卖时坚决卖，该止即止。为不使自己为众人言语所动，不必天天去股市，不做委托时应远离市场。避免受市场气氛的干扰。不少投资者都有这样的体会：本来前一天晚上经过自己独立思考拿定了主义要卖(或买).可是第二天到了市场就身不由己了。犹豫不决甚至临时改变主义，结果吃亏上当，后悔不已。再次，为了树立自信心，还要做到在胜利面前保持冷静，在失败面前总结经验教训，知道输在哪儿。不理智地分析就会造成盲目乐观和盲目悲观，这样会影响自信心的培养。

3、客观冷静荣辱不惊

客观冷静，荣辱不惊，这是一个成功的投资者一定要具备的良好心理状态，也是独立判断的基础条件。头脑一发热，情绪一激动，方寸就乱了，有时在激情状态下还会冒险妄动，失去独自判断能力。我们知道炒股票是一种智力游戏，玩儿的就是心理战。《孙子兵法》之三十六计在股市更是无所不用其极。一会儿这个消息，一会儿那个题材，异得投资者头晕眼花。一会儿多头陷阱，一会儿空头陷阱，更是搞得投资者心惊胆战，这时作为一个成熟的投资者首先要做的是冷静，以一种平常心来分析事情的起因及发展方向，在此基础上做出自己正确的判断。只有达到“任凭风吹浪打，我自闲庭信步”的境界，方能立足于股市丽不败。

要做到客观冷静实属不易。在纷扰热闹的股票市场上，股民们瞪大了眼睛紧盯动态行情板，只见股价升也匆匆.跌也匆匆;手中攥的股票涨了，激动得心跳，跌了心痛得心跳，再加上群体心理气氛的作用，要冷静下来谈何容易!分析起来，能够牵动你情感的无非是一个“利”字，如果把利看淡了，把获利的动机和期望降低一点。如果在当初购买时已充分估计到了风险的存在，事前已确定了获利百分比等等，那么你就不会大惊小怪了，也就能冷静看待一切了。