时代商学院研究员雷映
一、市场表现
上周（8月2日—8月6日），沪深指数上涨2.29%，A股医药生物行业指数（申万一级）上涨0.9%，跑输沪深指数1.39个百分点。其中，化学制药、医疗服务、生物制品、中药、医疗器械、医药商业六个申万二级子行业周涨幅分别为2.87%、0.92%、0.7%、0.7%、-1%、-1.07%，大盘大跌之后本周出现反弹，医药生物行业中除化学制药跑赢大盘外，其他子行业均弱于大盘，行业整体涨幅相对大盘较弱。
在28个申万一级行业中，上周医药生物行业指数涨幅排名第24。年初至今，医药生物行业指数整体下跌0.71%，跑赢沪深指数4.85个百分点，在申万一级行业中排名第16。
上周A股医药生物行业中，剔除新股，涨幅前三分别为天宇股份（46.73%）、莱美药业（35.16%）、奕瑞科技（31.2%）；跌幅前三分别为健帆生物（-19.62%）、同和药业（-11.8%）、拱东医疗（-10.08%）。
二、行业及企业要闻
8月5日，国务院联防联控机制召开新闻发布会，关于“德尔塔”给出了权威解答。德尔塔变异株最早发现于年9月印度报告的新冠肺炎病例中，世界卫生组织于今年5月10日宣布将德尔塔变异株纳入全球需关切的新冠病毒变异株。目前已在多个国家和地区流行，成为全球新冠大流行的主要病毒株，该毒株具有传播速度快、体内复制快、转阴时间长等特点。
国家卫生健康委疾控局一级巡视员贺青华指出，现有疫情防控措施对德尔塔变异株仍然有效，现有疫苗仍有良好的预防和保护作用。前一段时间，我国首次成功阻断发生在人口稠密、流动性大的广东省几个地市的德尔塔变异株本土疫情传播，证明接种疫苗、戴口罩、勤洗手、保持社交距离、避免人群聚集等措施是有效的。（健康中国）
8月4日，国务院印发《全民健身计划（－年）》，就今后一个时期促进全民健身更高水平发展，更好满足人民群众的健身和健康需求作出部署。
《计划》明确，到年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，健身热情进一步提高，各运动项目参与人数持续提升，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县（市、区）、乡镇（街道）、行政村（社区）三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，每千人拥有社会体育指导员2.16名，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。（健康中国）
本周，国家有关部门给各省发了辅助用药目录调整的征求意见稿，主要内容涉及：目录调整频率（动态调整，2年1次），纳入目录范围（依据药品价格用量，重点锁定用量大、金额高、临床易滥用、临床辅助类药品），目录数量（30个左右），调整流程（医疗机构依据现有用药上报，省级汇总上报）。第一批国家重点监控合理用药药品目录（化药及生物制品）于年7月1日对外公布，涉及20个药品，随后在当年的新版国家医保目录中，国家重点监控药品全部被调出，进入该目录的产品可谓“受重创”，却有利于为更多救命救急的好药腾出医保空间，也有利于促进行业加快转型升级。（米内网、10号茶馆）
8月4日，国家人力资源社会保障部消息，近日，人力资源社会保障部、国家卫生健康委、国家中医药局印发《关于深化卫生专业技术人员职称制度改革的指导意见》（以下简称《指导意见》），部署卫生专业技术人员职称制度改革工作。《指导意见》明确，接下来，国家将健全评价体系，注重医德医风考核，建立完善临床医生执业能力评价指标，突出评价业绩水平和实际贡献，破除唯论文、唯学历、唯奖项、唯“帽子”等倾向。同时完善职称评价方式，畅通职称评价渠道，提升职称工作信息化水平。
值得一提的是，在“畅通职称评价渠道”方面，《指导意见》指出：社会办医卫生专业技术人员在职称申报、评审方面与公立医疗机构卫生专业技术人员享有同等待遇，不受户籍、人事档案、不同办医主体等限制；公立医疗卫生机构内的各类卫生专业技术人员在职称申报、评审方面享有同等待遇；在内地就业的港澳台卫生专业技术人员，以及持有外国人永久居留证或各地颁发的海外高层次人才居住证的外籍人员，可按规定参加职称评审。这或许表示，医院医生晋升的各项障碍将被进一步打破。（新医界）
8月5日，人福医药（.SH）消息称，公司的盐酸氢吗啡酮注射液通过了一致性评价，成为该产品国内首家过评企业，该产品用于需要使用阿片类药物镇痛的患者。数据显示，目前市场上获得该产品批文的仅有人福，公司于年递交一致性评价申请并获受理，累计投入约万元。米内网数据显示，年盐酸氢吗啡酮注射液在中国公立医疗机构终端销售额超过2.6亿元。
米内网MED2.0中国药品审评数据库数据显示，截至目前，人福医药集团过评/视同过评的产品达33个。按新分类获批过评的有9个产品，补充申请过评的有24个产品。从治疗领域来看，公司的拳头领域神经系统药物占14个。（上市公司公告、米内网）
8月2日，罗欣药业（.SZ）宣布，子公司山东裕欣药业的盐酸氨溴索喷雾剂获批上市，是首个在国内上市的氨溴索喷雾剂产品。米内网数据显示，氨溴索在中国公立医疗机构终端的销售额峰值曾在年达到80亿元，从剂型来看，注射剂占比超过八成，此产品属于儿童专用药，为儿童呼吸系统疾病用药带来新的治疗选择。（上市公司公告、米内网）
8月3日，精华制药（.SZ）公告称，拟公开挂牌出售江苏万年长药业24.%股权，挂牌底价将在万元以上。据悉，公司最初想切入他汀类药物市场，于年增资入股江苏万年长药业，随后分别于年、年两次拟收购江苏阿尔法药业，计划形成从中间体到原料药直到化药制剂的整体产业链。但随着收购阿尔法药业失败，公司未能有效切入他汀类产业下游，且目前进入阿托伐他汀类药品的制剂厂家众多，已失去向制剂发展最佳时机。（上市公司公告）
8月4日，新华视点发布了《身高焦虑就打“增高针”？危险！》文章引发对“生长激素滥用”的讨论。文章所指的“增高针”其实就是注射生长激素，专家认为生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。长春高新（.SZ）在最新发布的《投资者关系活动记录表》中透露，在生长激素成人适应症方面，公司认为产品未来市场潜力较大，公司持续与顶尖专家合作拓展产品应用领域，积极拓展医疗机构和专家覆盖，增强专家和患者的认知。如重大的脑外伤、中风等有较大概率引起生长激素缺乏，后续公司也将积极推进生长激素产品未来在大龄女性备孕、中枢神经系统疾病、抗衰老、医美等方面的合规应用。（全景网，上市公司公告）
8月5日晚间，圣湘生物（）发布公告称，决定终止通过协议方式购买珠海保联资产管理有限公司持有的科华生物.3万股股份（占科华生物总股本的18.63%）。对于终止收购的原因，圣湘生物表示，因至今未完成股权转让过户事宜，无法达到交易各方的预期，依据协议交易双方约定于本阶段终止股份转让事宜。据协议交易双方约定于本阶段终止股份转让事宜。
该次交易圣湘生物拟以19.5亿元的价格（折合每股20.34元）受让珠海保联持有的科华生物.3万股普通股，占科华生物总股本的18.63%。圣湘生物已于年5月28日向珠海保联支付首期款5.85亿元。对于本次终止收购，双方确认，《股份转让协议》于年8月5日终止，双方就前述协议的签署、履行及终止互不承担违约责任。双方确认，转让方所持有标的公司股份如重新对外转让，同等条件下受让方具有优先购买权，且该优先权不可撤销。（上市公司公告）
8月4日欧普康视（595.SZ）发布年半年报。文件提到，公司上半年实现营收5.7亿元，同比增长91.94%，实现净利润2.56亿元，同比增长.09%，整体业绩较为亮眼。对业绩增长原因，欧普康视称，一是去年同期受疫情影响产品销售不正常，本半年期的产品销售较去年同期的增长幅度比较大；二是主营产品角膜塑形镜的应用仍处于上升通道。此外，营销服务终端收入增加，合并新增子公司本期收入等，也对营收业绩产生积极影响。（上市公司公告）
8月3日，透景生命（642.SZ）发布中期业绩预告：预计上半年实现营收2.94亿~3.06亿元，同比增长%~%；预计实现归属上市公司股东的净利润万~8万元，而年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损.2万元，同比扭亏为盈。对于净利润扭亏为盈，公告指出，随着新冠疫情影响的明显好转，公司及终端用户的日常工作已全面恢复。同时公司的营销改革逐见成效，公司实现营业收入与上年同期相比增长%~%。另外，公司实施了年股票期权和限制性股票激励计划，报告期内计提股权激励费用约.35万元，对报告期净利润产生一定影响。（上市公司公告）
8月2日，基蛋生物（.SH）发布公告称，公司新型冠状病毒（SARS-CoV-2）抗原检测试剂盒（胶体金法）获得了欧盟CE认证。该产品主要用于定性检测人鼻拭子样本中的SARS-CoV-2抗原。适用于在出现症状的7天内疑似COVID-19感染的个人，也适用于无症状感染者。上述产品可用于居家检测。时隔两日，东方生物（.SH）也披露公告，公司RapidCOVID-19(Antigen)Self-Test新型冠状病毒(抗原)自测试剂获CE认证。产品是一种侧向流检测，适用于直接从鼻拭子中定性检测COVID-19抗原，是一款自测产品。（上市公司公告）
三、重点监控目录或调整，医保支付效率再提升
继内蒙古医保局公布“八省二区”冠脉导引导丝集中带量采购中选结果，拟中选产品平均降幅60.89%，药智网投稿作者《10号茶馆》本周透露，近期有关部门给各省下发重点监控合理用药目录调整的征求意见稿。据悉，该目录将进行动态调整，每2年一次，将依据药品价格用量进行筛选，重点锁定用量大、金额高、临床易滥用、辅助类药品，品种数量大约在30个左右，由医疗机构依据现有用药上报，再由省级汇总上报，最终形成新版目录。
早在年7月1日，卫健委就正式发布了《第一批国家重点监控合理用药药品目录》，将小牛血清去蛋白、神经节苷脂、奥拉西坦等20个品种纳入，其中有11个为超10亿大品种，涉及近百家药企。纳入第一批国家重点监控合理用药目录后，年8月20日，医保局、人社区印发《关于印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录的通知》(医保发〔〕46号)，其中明确提到，经专项论证，一致决定将国家医保药品目录中的重点监控药品全部调出，上述20个品种的销量在年后全线大幅下降。
年，卫健委要求各省级卫生健康行政部门在《第一批国家重点监控合理用药药品目录》公布后10个工作日内，公布本省份辅助用药目录，且省级辅助用药目录不得少于国家辅助用药目录。其中，医院辅助用药目录至少20个，除包括省级辅助用药目录外，还要包括本医疗机构上报的辅助用药目录，医院将成为辅助用药重点监控的核心地区。
据不完全统计，年各省市出台的本省市重点监控药品目录中，除了《第一批国家重点监控合理用药药品目录》中的20个品种外，省级、市级、甚至医疗机构都对某些品种进行重点监控，涉及化学药、生物药、中成药等多个药品。
时代商学院认为，以2年为调整周期的本次拟新增加的重点监控药品，大概率将在此范围内层层上报最终产生目录。与此同时，充分利用药品使用监测数据，并将评价结果作为本单位药品采购目录制定、药品临床合理使用、提供药学服务、控制不合理药品费用支出等的重要依据，亦是卫健委、医保局在集采之外，优化终端临床用药结构，提高医保支付效率的第二项动态化、常态化工作。
新冠疫情、政策动态、上市公司半年报
政策风险，监管动态，医疗安全事故
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